Le yen japonais a été sous les feux de la rampe en Asie lundi, s'affaiblissant brièvement jusqu'au niveau de 150 pour un dollar, les investisseurs pariant sur une nouvelle hausse des rendements du dollar ayant perdu face à ceux qui s'attendent à ce que les autorités japonaises interviennent sur les marchés.

Le risque de voir la guerre d'Israël contre le groupe islamiste Hamas se transformer en un conflit régional plus large a maintenu les marchés sur le qui-vive, alors que les frappes aériennes israéliennes ont frappé Gaza tôt ce lundi, et que les États-Unis ont envoyé plus de moyens militaires dans la région.

Les bons du Trésor américain ont été modérés, les investisseurs se préparant à la réunion de la Banque centrale européenne et aux données du PIB américain plus tard dans la semaine.

Les rendements à dix ans se situaient autour de 4,98 %, après avoir brièvement dépassé les 5 % la semaine dernière après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la force de l'économie américaine et les marchés de l'emploi en pleine effervescence pourraient justifier un resserrement des conditions financières.

L'indice du dollar a augmenté de 0,1 % à 106,28, avec l'euro en baisse de 0,2 % à 1,0574 $.

Le yen japonais s'est échangé pour la dernière fois à 149,93 pour un dollar, après avoir brièvement baissé lundi jusqu'à 150,14, un niveau atteint pour la dernière fois le 3 octobre, lorsque les traders ont soupçonné la Banque du Japon (BOJ) d'être intervenue pour le pousser vers le côté le plus fort de 150.

Masafumi Yamamoto, stratégiste en chef pour les devises chez Mizuho Securities à Tokyo, a déclaré qu'il semble qu'un groupe d'investisseurs parie sur le fait que la BOJ défendra le niveau de 150, même si d'autres considèrent que la hausse des rendements américains est une raison de continuer à pousser le dollar à la hausse.

"Potentiellement, il y a deux camps qui s'affrontent autour de 150, c'est pourquoi le dollar-yen ne bouge pas à partir d'ici", a déclaré M. Yamamoto.

Bien qu'il y ait eu quelques spéculations sur le fait que la BOJ pourrait à nouveau modifier sa courbe de rendement lors d'un examen prévu la semaine prochaine, la BOJ a également montré qu'elle ne laisserait pas les rendements nationaux augmenter fortement, a-t-il dit.

Le rendement de référence du JGB était de 0,855 %, son niveau le plus élevé depuis juillet 2013. Les rendements ont baissé vendredi après que la BOJ a annoncé des prêts supplémentaires pour encourager les institutions financières à acheter des JGB.

Même s'il n'a pas progressé au même rythme que les rendements, le dollar a été soutenu par la hausse constante des rendements à l'extrémité longue de la courbe des bons du Trésor américain, sous l'effet de l'augmentation des primes à terme en raison des attentes d'une croissance plus forte et d'un dérapage budgétaire.

Depuis la mi-juillet, l'indice du dollar pondéré en fonction des échanges a augmenté de 6,7 %, mais il est resté pratiquement stable ce mois-ci.

"C'est un peu une énigme que le DXY n'ait pas retesté les bas niveaux de début octobre, étant donné ses fondations solides de rendements élevés soutenus par une forte croissance, une forte production d'énergie alors que les inquiétudes augmentent sur le Moyen-Orient et le statut de refuge", a déclaré Sean Callow, un stratège en devises chez Westpac.

"Toutefois, la baisse du DXY est probablement limitée au milieu des années 105 et nous continuons à viser 109 au quatrième trimestre et au premier trimestre.

D'autres analystes ont souligné la stabilité du yen et du yuan chinois, deux composantes importantes de l'indice DXY, pour expliquer les mouvements tièdes de l'indice du dollar.

Les prix du pétrole ont chuté de plus d'un dollar lundi, en raison des efforts diplomatiques déployés au cours du week-end pour contenir le conflit, et de la réduction des craintes d'une perturbation importante de l'approvisionnement en pétrole. Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont chuté jusqu'à 91,14 dollars le baril, mais sont toujours en hausse d'environ 10 % sur 10 jours.

La BCE se réunit jeudi, et un sondage réalisé par Reuters montre que si elle a fini de relever ses taux, elle ne commencera pas à les assouplir avant au moins juillet 2024. Elle a relevé ses taux directeurs de 25 points de base en septembre.

En ce qui concerne les crypto-monnaies, le bitcoin a augmenté de 3,6 % pour atteindre 30 670,63 dollars.